鬼水怪谈于2002年上映。鬼水怪谈也被叫做鬼水凶灵, Honogurai mizu no soko kara。

松原淑美(黑木瞳饰演)常会忆起儿时的自己，那是还在读幼稚园的阶段，当别的小朋友都被父母接走时，只剩下自己孤单一人留守在园内。淑美的妈妈是个不重视孩子，为所欲为的人。在这种环境下成长的淑美，决心要重视家庭生活，让亲子生活互动良好。但是现实生活中的淑美和丈夫滨田(小日向文世饰演)的婚姻生活并不合谐，演变到必须透过家庭裁判所来协调离婚。但是淑美一直认为自己和母亲不同，她一直以来都是个凡事以女儿为重的妈妈。
家庭裁判所的调解进行到争夺监护权的最后阶段，为了顺利争取到监护权，淑美便开始找寻和女儿共同生活的住处，最后透过仲介公司太田(德井优饰演)介绍了一间有点老旧却足够两个人居住的大楼住家。但是，淑美却感觉到一种奇特的气氛，而女儿郁子也对那独特的气氛异常敏感。室内的湿气，怪异的自来水，搬进来之后天花板的漏水，还有楼上传来阵阵的小孩奔跑脚步声?甚至郁子擅自跑上顶楼，捡回一个不知道是谁遗失的红色小背包。淑美不理会郁子想要那个红色小背包的央求，将它当作遗失物品交给管理员。但是数日后，那个红色背包在管理员也不知道的状况下，再度出现在顶楼?那个红色背包到底是谁的？在许多谜团无法解开的状态下，淑美和郁子的新生活还是展开了。
离婚调解一直没有进展，因为前夫在调解员面前提起淑美过去曾经有精神方面的疾病，甚至使用一些卑鄙无耻的手段。无论如何一定要争取到监护权的淑美，在对郁子强烈的母爱驱使下，忍不住冲动的在家庭裁判所中拉扯前夫，而当时在现场的岸田律师(小木茂光饰演)看到此光景便接下淑美的辩护工作，在岸田律师的建议下，调解结果渐渐开始对淑美有利。
此时，在幼稚园的郁子却突然昏倒，在幼稚园的无人一角，她似乎目击到了什么异样，然而这一切记忆却完全消失，回家休养的郁子开始受到某种物体的纠缠…大楼整体弥漫著一股阴湿的氛围、郁子的意外、红色的背包、淑美感受到这一切非比寻常时，开始接连不段的发生怪异的现象。是淑美对郁子强烈又坚决的母爱引出了某样诡异的物质，这些真相随著两年前在同一所幼稚园失踪的女童。
未破案事件，开始有了关联性的联想和展开，而淑美与郁子的命运也将因此而有了很大的转变…

出演鬼水怪谈的明星有黑木瞳。